越南水上木偶戏源于红河三角洲，因当地遍布湖泊、池塘、水田，在农闲或河水泛滥时，农民们便在水中搭棚，挥动木偶作为娱乐。
    在李朝（1009年─1225年）时，水上木偶戏已能做出精湛、生动的表演，并成为帝王的御前节目，
    例如保存在越南河南省的《大越国李家第四帝崇善延龄塔碑》，就记载了李仁宗皇帝亲自观赏木偶戏的情景。
    “向冕旒而仰观，对当空而俯察。洞户争开，神仙竞出。盖天上之貌态，岂尘世之娇姿。。” 　　　　
    水上木偶戏在18世纪时达到高峰，但到19世纪中后期，法国入侵越南时，水上木偶戏曾一度衰落。
    到1945年以后，水上木偶戏在北越渐见复兴。
    到现在，水上木偶戏受到重视，河内大学影剧学系更于2007年将之列入正式课程。
    而较为著名的表演机构，则有河内的升龙剧院及胡志明市的金龙水上木偶剧院 。