随后，未到期的储户也开始提前取走存款，
    并且同时出现了多种多样的谣言。
    海发行各营业网点前开始排队取钱，发生了大规模的挤兑。
    为了应对兑付，海发行规定了每周取款的次数、每次取款的限额，
    而且优先保证个人储户的兑付。
    但是由于挤提存款问题严重，次数和限额规定一变再变，
    使得储户每次能取到的钱越来越少，
    而每月可以取款的次数也变得越来越少，
    加剧了个人储户的不满情绪，
    而单位储户几乎都难以从海发行提出款项。
　　超常的兑付压力，使得海发行的其他业务已经基本无法正常进行，
    应对储户挤提存款几乎成了海发行这段时间里的全部活动。
    同时，由于房地产泡沫破灭，海发行账内不少的贷款也难以收回。
    有的营业部为了减少储户挤兑，同时吸引存款，又开出了18%的存款利率，
    但此时已没有什么人愿意再把存款存入海发行。
    见在海南岛内无法缓解困境，管理层想到了以岛外的力量帮助恢复，
    于1998年5月在深圳设立分行，然而并没有起到任何实质作用。
    为保护海发行，央行曾急调34亿元资金“救火”，
    但对巨大资金缺口而言只是杯水车薪。
    随着挤兑风潮的加剧，海发行自身的违规经营问题也浮现出来。
    其中最严重的问题，莫过于向股东发放大量无合法担保的贷款。
    股东贷款实际上成为股东抽逃资本金的重要手段。
    有关资料显示，海发行成立时的16.77亿股本在建行之初，甚至在筹建阶段，
    就已经以股东贷款的名义流回股东手里。
    许多贷款的用途根本不明确，实际上是用于归还用来入股的临时拆借资金；
    许多股东的贷款发生在其资本金到账后1个月内，
    入股单位实际上是“刚拿来，又带走；拿来多少，带走多少”。
    这种不负责任的行为显然给海发行的健康发展埋下隐患。